海光信息吸收合并中科曙光10日复牌，此外，隔夜算力租赁公司CoreWeave再度大涨15.65%。
申万宏源表示，一季度市场较多担忧本土大厂资本开支趋势不达预期，实际从Deepseek渗透、大厂公开上修开支指引、硬件与IDC产业链关键订单的时间点看，Q2将较多体现国内AI的本轮投资趋势，当前是市场预期的低点。未来以Deepseek为代表的国产AI模型或应用新的突破，下游需求超预期上修（25至26年需求逐步清晰），AI硬件架构的迭代出现巨大变化（如光学重要性继续提升、硅光等新技术渗透超预期）等。
对于国内算力，其认为4-5月以来才是国产算力与基建侧投资的起点，随着悲观预期逐步消化，当前进入算力、模型密集催化期，如此前华为CloudMatrix384系统发布、IDC产业链较多扩张与订单，看好IDC产业链上下游（包括机房、电源、液冷等环节）的投资机会。
公司方面，据其表示主要包括奥飞数据、科华数据、润泽科技、英维克等。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
