大家早上壕！
先看海外要闻：
美股齐涨，道指收涨0.16%、纳指收涨0.53%、标普500收涨0.32%；谷歌A收涨2.01%、亚马逊涨1.08%、苹果、微软、Meta Platforms至多涨0.57%、英伟达则收跌0.79%、特斯拉跌1.04%。
美国二季度实际GDP年化季环比上修至3.3%。美国上周首申失业金人数小幅下降至22.9万，续请人数降至195.4万，均低于预期。
马斯克旗下星链又一里程碑：全球用户突破700万。
马斯克旗下xAI推出全新的Grok Code Fast 1编程模型，定位为一个高速的日常主力工具，目前只支持API访问。
OpenAI发布GPT-Realtime，AI Agent进入超逼真对话时代。美联储理事沃勒：支持美联储9月会议降息25个基点。
迎合特朗普推动加密货币发展，美国将GDP数据上链。
报道：瑞典政府宣布将解除铀矿开采禁令。
国内重大事件汇总：
1、中共中央、国务院：发展组团式、网络化的现代化城市群和都市圈，持续推动城镇老旧小区改造。
2、商务部：对原产于美国、欧盟、韩国、日本和泰国的进口苯酚继续征收反倾销税；因地制宜优化退税商店布局；中方贸易谈判代表将赴美会见美方相关官员。
3、国家数据局：今年还将推出数据产权等十几项产业政策。
4、市场监管总局召开综合整治市场竞争秩序，防范非理性竞争部署推进会。
5、离岸人民币涨向7.12元，较周三纽约尾盘涨337点。
6、央视：9月1日起，所有人工智能生成、合成的内容，必须打标识。
7、迷你LABUBU上线秒空，电商平台销量超百万。
8、国泰君安国际正式在香港推出加密货币交易服务。
9、多家中小银行宣布下调存款利率，最高降幅达20个基点。
10、9月光伏玻璃新单报价拟上调？ 福莱特：正在和客户商议报价。
11、国家数据局局长刘烈宏调研华为云上屯数据中心、贵州数据宝网络科技有限公司。
12、小米澎湃OS 3正式发布：小米超级岛来了，首发支持下拉小窗和拖拽分享。
13、中央汇金新动向：上半年加仓白酒和化工ETF。
14、普京、金正恩等26位外国国家元首和政府首脑将出席抗战胜利80周年纪念活动。
今日券商策略前瞻：
光大证券表示，仅仅调整一个交易日，市场即全线反弹，显示出市场的强势与韧性，接下来市场有望延续上行态势。
今日题材方面：
1、人民币升值 | 8月28日晚间，离岸人民币汇率大涨约300点，为2024年11月6日以来首次突破7.12元，且人民币升值的幅度远超美元贬值幅度。
点评：中信期货总结称，近期升值有三方面因素：其一为美元指数进一步走弱的环境；其二为“反内卷”等相关政策或推动国内资产回报率抬升；其三为央行中间价调控思路或指向参考一篮子货币调节并引导人民币兑美元升值预期。华鑫证券表示，综合汇兑损益、外币负债、北向持仓和原材料进口四大视角，交运、有色、石化、机械、家电、电子、电力设备等行业有望受益于人民币汇率升值。另外对于航空、造纸众多产品以外币结算，人民币升值时，成本降低，也将增厚利润。
2、华为产业链 | 据界面8月28日报道，中国国际大数据产业博览会开幕式上，华为云计算CEO张平安表示，华为云的整体算力规模相比去年同期增长率接近250%，使用昇腾AI云服务的客户从去年的321家增长到今年的1714家。
点评：开源证券认为，在光模块、PCB和液冷已大幅上涨的背景下，站在当前的时间点，华为产业链具备较高的性价比。华为产业链，作为国产化的“排头兵”，具备“重要程度高、国产化空间大、政策显著支持、技术进展不断、赔率高”的特征。胜率视角，华为产业链是中美科技竞争绕不开的环节，国内高端科技领域的替代空间较大，华为产业链深度融入国家战略，获得多维政策支持，技术上华为进展不断。赔率视角，在市场高低切后华为产业链的赔率优势较大。
华西证券也表示，DeepSeek-V3.1通过技术迭代带动芯片、服务器和云服务的联动优化；在政策推动下，其与昇腾组合切入关键领域，打破垄断，根据中研网预测，2025年中国AI算力市场达1200亿元，预计UE8M0 FP8技术新增240亿元有效算力供给。
3、机器人 | 据中国经营报8月28日报道，在“2025中国国际大数据产业博览会”之“数字政府”交流活动上，中国信息协会一位人士透露：“北京石景山机器人训练场有一些数据发生了跨境交易，美国OpenAI公司、谷歌公司均采购了石景山训练场的数据。”据了解，北京石景山人形机器人数据训练中心于2025年3月在石景山区首钢园科幻产业集聚区二期揭牌。这是国内首个集数据采集、场景训练与产业协同于一体的综合性机器人训练设施。
点评：华金证券表示，机器人数据集是机器人技术发展的核心驱动力之一。训练机器人所需的视觉-语言-行为(VLA，Vision-Language-Action)模型，需要的是机器人在真实物理世界中进行交互和执行任务的数据。这类数据的采集不仅成本高昂效率低下，而且难以规模化，这成为了训练强大、通用机器人模型的主要障碍，也对机器人产业实现大规模量产构成了障碍。产业链上，东北证券指出，机器人训练产业链呈现“金字塔”结构，上游为核心技术层（算力硬件、算法框架、开发工具），中游为训练服务层（数据采集标注、仿真平台搭建、算法优化），下游为场景应用层（工业、医疗、服务等领域解决方案）。
4、国产芯片 | 据科技日报8月28日报道，利用先进的薄膜铌酸锂光子材料，基于全新架构，我国学者研发出全球首款基于光电融合集成技术的自适应、全频段、高速无线通信芯片。实验验证表明，基于芯片的创新系统可实现大于120Gbps的超高速无线传输速率，彻底打破了传统电子器件“一个频段一套设备”的僵局，满足6G通信峰值速率要求，且端到端无线通信链路在全频段内性能一致，高频段性能未见劣化。这为6G通信在太赫兹乃至更高频段频谱资源的高效开发扫清了障碍。
点评：全频段重构的解决方案将催生更灵活、智能的AI无线网络，有望重塑未来无线通信格局。它第一次为真正意义上的“AI原生网络”奠定了硬件基础——可通过内置算法动态调整通信参数，应对复杂电磁环境；也是通信—感知一体化系统的理想载体，使得未来基站和车载设备在传输数据的同时，能精准感知周围环境，真正实现“通信即感知”。
今日无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、中芯国际：上半年本集团实现收入44.56亿美元，同比增加22.0%；其中晶圆代工业务收入为42.29亿美元，同比增加24.6%。归母净利润3.2亿美元，同比增长35.6%。公司全年的目标是超过可比同业的平均值。
2、中科曙光：2025年上半年净利润7.29亿元，同比增长29.39%。
3、中微公司：2025年上半年净利润7.06亿元，同比增长36.62%。
4、寒武纪：预计2025年全年实现营业收入50亿元至70亿元。
5、北方华创：上半年净利润32.08亿元 同比增长14.97%。
6、先导智能：2025年上半年净利润7.4亿元，同比增长61.19%。
7、湘财股份：2025年上半年净利润1.42亿元，同比增长93.12%。
8、中信证券：2025年上半年净利润137.19亿元，同比增长29.80%。
9、国金证券：2025年上半年净利润11.11亿元，同比增长144.19%。
10、中信建投：2025年上半年净利润45.09亿元，同比增长57.77%。
11、通富微电：2025年上半年净利润为4.12亿元，同比增长27.72%。公司在大尺寸FCBGA开发方面取得重要进展，其中大尺寸FCBGA已开发进入量产阶段，超大尺寸FCBGA已预研完成并进入正式工程考核阶段。
12、芯原股份：筹划发行股份及支付现金购买芯来智融半导体科技（上海）有限公司股权并募集配套资金。股票停牌。
13、东芯股份：7月29日以来多次触及股票交易异常波动和严重异常波动情形，停牌核查。
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