一、行情回顾
沪指全天冲高回落，创业板指午后跌超1%。机器人概念股继续活跃，上纬新材、步科股份涨停创新高。商业航天概念延续强势，中国卫星、神剑股份等多股涨停。碳纤维概念走强，和顺科技、吉林化纤等涨停。数字货币概念拉升，御银股份、翠微股份等涨停。下跌方面，大消费板块下挫，安记食品、百大集团跌停；锂电池板块下挫，欣旺达、宏源药业跌超10%。个股跌多涨少，沪深京三市超3300股飘绿，今日成交2.16万亿。
二、当日热点
1.航天
航天板块近日继续强势，神剑股份8连板，鲁信创投、中国卫星4连板，其中中国卫星市值突破1000亿创历史新高。其余多股连板或者涨停。
12月26日，上海证券交易所对外发布《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第9号——商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》，对商业火箭企业适用科创板第五套上市标准作出细化规定。
国联民生表示，本次上市标准细化，目的是为了进一步规范科技型企业适用科创板第五套上市标准，更好支持尚未形成一定收入规模的优质商业火箭企业在科创板发行上市，鼓励商业火箭企业开展关键核心技术产品研发创新，增强制度的包容性、适应性，加快推进商业航天创新发展、主动服务航天强国战略。
此外，卫星组网的推进效率取决于两大核心要素：卫星发射成本的管控能力与火箭运力的支撑水平。其中，可回收火箭是关键抓手，更是驱动星座实现 “从 1 到 N” 集群化组网的核心动力。随着民营火箭企业首飞进程提速，行业运力瓶颈有望逐步缓解；国内可回收技术亦有望迎来突破拐点，带动火箭发射成本大幅下探，进而推动低轨星座部署加速落地。
2.机器人
机器人板块今日大涨，大业股份4连板，锋龙股份、天奇股份3连板，征和工业涨停。
国泰海通最新研报，马斯克此前表示星舰将在2026年底下一次转移窗口开启时携带一台特斯拉Optimus人形机器人前往火星，以测试任务的可行性。
国泰海通表示，随着海外头部人形机器人厂家加速产品迭代，国内相关厂家陆续推出产品叠加国内加速应用场景落地。从供应链角度看，除机器人整机厂商外，包括电机、减速器、传感器、丝杠等在内的机器人关键零部件应重点关注，相应的国内供应商有望长期受益。
3.碳纤维
碳纤维板块今日表现，吉林化纤、和顺科技、苏州龙杰等多股涨停。
据证券时报报道，12月11日，日本东丽宣布自2026年1月起上调TORAYCA品牌碳纤维及其中间产品价格，涨幅10%-20%，原因包括能源成本上涨、原材料及物流成本上升、用工成本增加。
此外，12月15日，国内龙头吉林化纤通知，旗下湿法12TK和3K碳纤维自2026年1月1日起每吨分别涨价0.5万元和1万元，其产品因高性价比和稳定性具备替代日本同类产品的优势。
国泰海通认为，2024-2025年国内小丝束和大丝束碳纤维，在不同产能利用率环境下(龙头开工最低点估算仅70%)，一直保持着底部价格的稳定，这意味着国内碳纤维市场价格近两年底部基本是确认的。本轮东丽涨价有望改善外围和国内市场价格环境，进一步确认国内市场的价格底。
国内市场近两年另一个特点是高端品的结构性景气。极小丝束(3K以下)前期已经有涨价的推动，高强高模一直也在存在结构性提价的动力，这两类高端品是国内主要龙头企业的主要盈利贡献来源。东丽涨价有利于高端市场的进一步景气。
此外，根据赛奥碳纤维数据，2024年中国碳纤维需求达8.4万吨（增速21.7%），国产化率突破80%，预计2026年将达90%，复合增长率超25%。航空航天、风电、低空经济三大场景占比超过60%，机器人、新能源车潜力待爆。
除上述热点外，数字人民币、光伏、国产芯片等均有活跃；跌幅方面，锂电池、大消费等跌幅居前。
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