1229强势股脱水 | 为什么说2026年是昇腾大年？

①机器人：产业链上灵巧手细分备受关注，据特斯拉公开资料，特斯拉第三代灵巧手相比于第二代手部增加了自由度，从11提升到22个，从而对应的电机数量将可能提升到22个。而灵巧手价值量最高的零部件为空心杯电机、丝杠、减速器、触觉传感器。
②华为昇腾：2026是昇腾大年，Q1/Q4将分别推出950PR/950DT芯片，分别聚焦推理Prefill与推荐场景，以及强化推理Decode与训练能力，两款芯片内存及互联方案均有显著升级。重点看好高速线模组供应商华丰科技，以及高速覆铜板供应商南亚新材。
③国内领先整合营销服务商：能够提供全链路营销服务，同时长期深耕校园场景与互联网媒体两大核心阵地，具备稀缺的“线上+线下”媒介资源卡位优势，叠加常年服务通信运营商、消费品、金融、汽车等高景气行业头部客户形成的经营韧性，在行业复苏过程中有望率先受益。