据科技媒体Digitimes报道，供应链知情人士透露，存储大厂闪迪向部分下游客户提出“100%现金预付”的合作条款，以锁定未来1至3年的供应配额，该模式被业界称为“前所未闻”。同时，野村证券客户报告显示，闪迪计划3月将企业级SSD用高容量3D NAND闪存芯片价格环比上调超100%。
此次事件源于AI服务器需求爆发与原厂产能倾斜，全球三大存储原厂将多数产能转向利润更高的HBM，压缩了标准型DDR4/DDR5及NAND产能，导致市场极度缺货。谷歌、Meta等科技巨头已重组采购团队抢货，联想等PC品牌提前囤积库存。相较于此前存储涨价动态，本次新增“全额预付锁单”的行业首例条款，且涨价幅度创近期新高，显示行业供需失衡已进入极端阶段。
东莞证券表示，AI驱动DDR5、eSSD等高性能存储产品需求增长，全球存储行业进入新一轮上行周期，2026年价格有望延续涨势。中国大陆是全球第二大存储销售市场，内资厂商市占率提升空间显著，设备需求弹性将加大。
东方证券认为，AI推理瓶颈正从计算转向上下文存储，存储芯片需求将持续高速成长。国内存储厂商在技术上已实现突破，长鑫科技DDR5产品达国际一线水平，长江存储Xtacking架构实现3D NAND技术跨越，融资扩产后产业链将深度受益。
产业链方面，存储架构向3D化发展提升刻蚀、薄膜沉积设备需求，泛林半导体数据显示3D DRAM和NAND对应的设备可服务市场分别增至原来的1.7倍和1.8倍，国内设备厂商迎来替代机遇。
具体公司中，据上市公司公告、互动平台及券商研报表示，
精智达：国内少数实现半导体存储器测试设备全覆盖的厂商，产品涵盖DRAM测试机、老化修复设备等核心设备，已向主要客户交付高速FT测试机并通过验证。
兆易创新：国产存储+MCU双龙头。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
