一、行情回顾
市场全天震荡调整，盘面上，主线商业航天出现大分歧，中国卫通、航天科技等多股跌停；AI应用则顺势加强后分歧，AI医疗、AI制药表现突出，美年健康、泓博医药、博济医药、兰卫医学等集体涨停；受益于主线分歧，今日盘中多个板块出现异动，油气股、消费、锂电等板块早盘盘中拉升，无人驾驶、变压器午盘拉升。个股跌多涨少，沪深京三市约3700股飘绿，今日成交3.7万亿，再次刷新历史记录。截止收盘沪指跌0.64%，深成指跌1.37%，创业板指跌1.96%。
二、当日热点
1、AI医药/AI医疗
AI应用早盘顺势加强，随后板块进入分歧；表现上，AI医疗和AI医药早盘表现最为突出；美年健康、迪安诊断3天3板，泓博医药竞价加单，3天2板。
消息面上，英伟达与美国制药巨头礼来当地时间周一宣布，双方将在未来五年内投入10亿美元，在旧金山湾区建设一座联合研究实验室，旨在加速人工智能(AI)在制药行业中的应用。
湘财证券表示，据CBInsights数据，人工智能技术与生物制药领域的结合不仅将药物发现、临床前研究的时间缩短接近40%还可以节约临床试验阶段约50%-60%的时间。每年近260亿美金的化合物筛选成本和约280亿美金的临床实验费用也可以通过AI制药技术节省出来。我们认为，面对创新药研发领域日趋激烈的同质化竞争，AI技术在药物研发过程中带来的诸多底层创新无疑也展现出了巨大的价值，除了在制药领域的应用，AI也应用于体外诊断、医疗服务等诸多医药领域。
2、大消费
大消费板块今日走强，三江购物、明牌珠宝2天2板，锦和商管，博纳影业涨停。
消息面上，美国零售业巨头沃尔玛和科技公司谷歌宣布开展合作；沃尔玛将把谷歌的生成式AI聊天机器人Gemini整合进购物流程，让消费者能通过AI助手更快地发现商品、比价并完成购买。
另外，截至1月12日18时，纽约黄金期货主力合约价格成功突破4600美元整数关口，升至每盎司4605美元。伦敦现货黄金价格报每盎司4590美元。国内方面，上海期货交易所黄金主力合约当日收报1026元/克，较前一交易日上涨2.57%。
东方证券表示，2026年AI将从技术范式革新、商业逻辑重构迈向产业应用落地及全球规则博弈，作为重要的产业叙事方向有望全面开花，其中零售多个板块均具有鲜明的AI驱动逻辑，跨境电商、电商服务率先受益，AI智能眼镜、AI智能硬件等同样受益；另外，国盛证券指出，黄金珠宝板块消费韧性强，且节假日更有爆发性，春节期间消费景气仍有望延续，关注估值切换机遇。
3、原油
原油板块早盘强势冲高，德龙汇能两连板，山东墨龙、准油股份上板，通源石油一度大涨逾15%。
信达证券表示，2025年1-11月伊朗原油月均产量为327万桶/日，若伊朗局势进一步升级，可能对伊朗原油生产和出口造成重大影响。长期来看，国际局势持续动荡，地缘政治的不确定性有望为油价景气奠定基础。
4、电网
午盘电网板块迎来爆发，三变科技、特变电工、摩恩电气集体涨停，双杰电气、中能电气、安靠智电等集体大涨。
据央视新闻，当地时间1月12日傍晚，美国俄亥俄州克利夫兰市西部地区一处变压器爆炸引发多个电线杆起火，导致当地部分用户断电。
银河证券指出，根据伍德麦肯兹对北美年度供需估算，目前电力变压器和配电变压器的供应缺口已分别达到30%和6%，进口产品预计占美国电力变压器供应量的80%、配电变压器供应量的50%。根据海关总署数据,中国变压器1-11月合计出口579亿元，同比+36%，根据电能革新数据，中国变压器出口均价已从2020年的1.2万美元/台升至2025年的2.08万美元/台，高端型号价格翻倍，变压器出口有望量价齐升。
除上述题材外，盘中还有锂电、无人驾驶、券商、保险等板块出现异动。
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