2月26日，据新浪财经等报道，美国航空航天和半导体公司的供应商面临日益严重的稀土短缺问题，两家供应商已因此拒绝部分客户订单。短缺集中在钇和钪等小众稀土元素，其在国防技术、航空航天和半导体领域作用关键。
航空航天供应链专家表示，钇供应短缺尚未影响喷气发动机生产，但制造商已深感担忧。半导体研究公司SemiAnalysis创始人兼首席执行官Dylan Patel指出，美国半导体制造商的钪库存即将告罄，将危及下一代5G芯片生产。另据媒体报道，自2025年11月首次报道钇短缺以来，钇价累计上涨60%，较一年前暴涨约69倍。
我国是全球稀土产业核心力量，USGS数据显示，2024年全球稀土矿产量39万吨，我国产量27万吨，占比69%。冶炼分离环节优势更显著，2024年全球冶炼分离运行产能约40万吨，我国占比高达88.56%，且控制全球99%以上镨、钕、镝等关键元素精炼产能。
中信证券认为，2026年起全球稀土供需缺口将持续扩大，2025-2028年全球氧化镨钕供需缺口分别为-0.5/-0.9/-1.3/-2.1万吨，新能源汽车、人形机器人等新兴领域是需求核心驱动。
中诚信国际表示，我国稀土行业已形成“南重北轻”双雄竞争格局，2025年4月对钐、钆、钇等7类中重稀土实施出口管制，推动稀土价格波动上行，2026年轻重稀土价格走势将持续分化，镨钕市场维持紧平衡。
头豹研究院指出，2025-2027年全球新能源车销量年均增长15-20%，持续拉动镨钕需求，预计2025-2026年稀土价格指数在200-250点震荡上行，氧化镨钕价格中枢回升至60-80万元/吨。
北方稀土：公司是全球稀土行业龙头，依托集团拥有的白云鄂博采矿权获得稳定的稀土精矿供给。
大地熊：欧盟等地是公司高性能稀土永磁材料及相关产品重要的出口市场。
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