大家早上壕！
先看海外要闻：
美股受科技股拖累，道指收涨0.03%、纳指收跌1.18%、标普500收跌0.54%；英伟达跌5.46%、AMD跌3.41%、特斯拉跌2.11%、谷歌A跌1.76%、亚马逊跌1.29%。
谷歌：推出更快版本的最新图像模型Nano Banana 2，并将在谷歌旗下各产品中逐步上线。
苹果同意将三星存储芯片的价格提高100%。；库克暗示苹果将于下周一上午举行发布会。
美国稀土供应再恶化！部分航天与芯片被迫限产，钇价一年暴涨69倍。
美联储理事米兰：认为我们今年需要降息大约一个百分点。
拉加德：欧央行正严密监控AI对就业市场的影响，目前尚未见裁员潮。
容量碾压HBM 10倍！SK海力士联手闪迪，启动HBF全球标准化。
美乌在日内瓦举行会谈 为新一轮俄美乌三方会谈做准备 新一轮三方会谈将于3月初举行。
卫星图像显示美国11架F-22隐形战机抵达以色列。
Hetzner再次宣布涨价，云服务涨幅近40%。
奈飞拒绝提高收购华纳兄弟探索的报价，宣布重启股票回购计划，美股盘后一度涨13%。
国内重大事件汇总：
1、中国2月AI调用量首超美国，四款大模型霸榜全球前五。
2、华为云码道（CodeArts）代码智能体公测版今日发布，同时接入开源模型GLM-5.0、DeepSeek-V3.2以及华为自研模型。
3、德国总理默茨参访宇树科技，现场观看机器人拳击、舞蹈等表演。
4、国家能源局公布新型电力系统建设能力提升试点名单（第一批）
5、DeepSeek联合清北重磅硬核论文：发力智能体底层基建，击穿Agent推理I/O瓶颈。
6、美团在主App内上线了漫剧板块“饭团漫社”，正式进军漫剧赛道。
7、百度第四季度营收327.4亿元，AI算力订阅收入同比增143%。
8、蔚来芯片子公司获超22亿首轮融资，投后估值近百亿。
9、效率突破15%！我国新一代太阳能电池研究取得新进展。
10、特斯拉中国放大招，再推促销方案：Model 3/Y首付7.99万元起，多款车型可享“7年超低息”，还可选“5年0息”。
11、杭州市低空交通运行管理服务中心正式挂牌。
今日券商策略前瞻：
光大证券表示，短线指数或阶段性震荡，但市场情绪有望延续改善，至少结构性行情机会较为确定。而机构对中期行情迎来新一轮指数上行，也抱有较高信心。
今日题材方面：
1、光伏 | 据央视新闻2月26日报道，中国科学院青岛生物能源与过程研究所研究团队在新型太阳能电池材料领域取得重大突破，其研发的铜锌锡硫硒太阳能电池光电转换效率超过15%，已获得国际权威机构认证，相关成果发表于《自然・能源》期刊。该技术核心优势显著：材料来源广泛，主要元素地壳储量丰富，不依赖稀有金属，材料成本低；采用溶液法制备，搭配薄膜电池结构，制备成本与材料用量双重可控；且不含毒元素，安全环保，在复杂环境中仍能稳定发挥性能，被业内认定为极具潜力的下一代太阳能电池技术。
点评：东吴证券表示，2026年光伏设备行业将进入“技术升级驱动的新一轮结构性扩产窗口”，工信部提高效率、水耗与资本金门槛，政策方向利好高效率与低能耗路线，新技术产业化将带动设备增量需求。海外地面需求与太空算力场景打开成为行业增长双引擎，美国、中东等地扩产需求明确，国产设备“借船出海”逻辑强化。光大证券认为，美国光伏产能扩张离不开中国设备与技术支撑，中国光伏主产业链各环节产能全球占比已提升至90%左右，设备技术实力、量产能力与可靠性经过充分验证，在海外供应链重塑中具备核心竞争力。
2、稀土磁材 | 2月26日，据新浪财经等报道，美国航空航天和半导体公司的供应商面临日益严重的稀土短缺问题，两家供应商已因此拒绝部分客户订单。短缺集中在钇和钪等小众稀土元素，其在国防技术、航空航天和半导体领域作用关键。
点评：中信证券认为，2026年起全球稀土供需缺口将持续扩大，2025-2028年全球氧化镨钕供需缺口分别为-0.5/-0.9/-1.3/-2.1万吨，新能源汽车、人形机器人等新兴领域是需求核心驱动。中诚信国际表示，我国稀土行业已形成“南重北轻”双雄竞争格局，2025年4月对钐、钆、钇等7类中重稀土实施出口管制，推动稀土价格波动上行，2026年轻重稀土价格走势将持续分化，镨钕市场维持紧平衡。
3、赛马 | 据中证报报道，从2月26日召开的广州从化区高质量发展大会获悉，从化是内地唯一、世界第53个获国际认可的马匹“无疫区”。香港赛马会从化马场正成为联通湾区、链接世界的马产业平台。
点评：据悉，香港赛马会从化马场今年10月份将历史性迎来常规国际标准速度赛马比赛。同时，广州正规划建设10平方公里穗港马产业深度合作区 ，全面释放粤港澳大湾区千亿级高端消费市场潜力。另外，已经准备超万亩的发展空间，致力打造立足湾区、辐射全国、链接世界的世界级马产业高地。
4、内存（DRAM） | 据众证报报道，2月26日，SK海力士宣布与闪迪公司联合举办“HBF规格标准化联盟启动会”，正式发布面向AI推理时代的下一代存储器解决方案HBF（High Bandwidth Flash）的全球标准化战略。据介绍，HBF作为介于HBM和固态硬盘之间的新型存储阶层，可满足AI推理场景对容量扩展性与能效的双重需求。
点评：中证报指出，HBF技术旨在填补HBM与SSD之间的存储层级空白，为AI推理时代提供兼具高带宽与大容量的创新存储解决方案，预计2027-2028年将集成至英伟达、AMD及谷歌产品，2038年市场规模有望超越HBM。HBF技术的标准化标志着AI存储架构进入新阶段，随着AI推理需求爆发，能够同时提供HBM与HBF全栈存储解决方案的厂商将获得战略优势。‘
今日无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、国投中鲁：拟7487万元购买洛川领鲜公司70%股权。标的公司所处区域为全国苹果种植增量区域，苹果资源充裕，且受当地气候影响糖度相对较高，能有效降低产品中的原料成本。
2、民德电子：拟定增募资不超过10亿元，用于特色高压功率半导体器件及功率集成电路晶圆代工项目、补充流动资金项目。
3、招商轮船：受影响市场供需结构的多种因素综合影响，国际油轮市场持续高涨、油轮资产价格明显上升；受好望角、巴拿马等干散货船型市场需求强劲推动，BDI指数春节淡季表现也超出业内普遍预期。
4、东软载波：二级控股子公司投资建设国家新型储能创新中心佛山南海实证基地，储能电站将新建200MW/400MWh电网侧独立储能电站一座，并配套建设其他相关附属设施，本项目工程动态投资4.53亿元
5、*ST阳光：申请撤销公司股票退市风险警示。
6、*ST大立：与某头部新能源企业签订了设备采购框架协议，合同金额预计为人民币8887.94万元，占公司2024年度经审计营业收入的32.34%。
7、财富趋势：2025年净利润3.15亿元，同比增长3.62%。
8、康希诺：2025年净利润2787.3万元，上年同期亏损3.8亿元。
9、经纬恒润：2025年净利润9953.75万元，同比扭亏。公司的前期投入和研发成果得到了有效释放，以域控制器产品为代表的新产品阵营收入快速放量。
10、冰川网络：2025年净利润4.79亿元，同比增长293.77%。
11、中无人机：2025年净利润8857.49万元，同比扭亏。本报告期产品交付量大幅提升，同时强化精细化运营管理，综合实现营业收入和利润大幅增长。
12、金龙鱼：2025年净利润31.5亿元，同比增长26.01%。
13、百济神州：预计2026年营业收入将介于人民币436亿元至450亿元之间，毛利率约为80%区间的高位，营业收入扣除经调整的经营成本费用将介于人民币98亿元至105亿元之间。
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