一、行情
2月27日，华为产业链大涨，华胜天成2连板，格尔软件、新炬网络、拓维信息等多股涨停。
二、事件：华为发布AI新产品，DeepSeek有望率先适配华为芯片
1）2月26日，华为云码道公测版正式发布，提供集代码大模型、IDE、自主开发模式于一体的智能编码解决方案，覆盖多类AI Coding技术，接入GLM-5.0、DeepSeek-V3.2及华为自研模型，含鸿蒙专属模型。（界面新闻）
2）26日，DeepSeekV4Lite模型测试效果大幅提升，支持1M上下文+原生多模态，首批SVG示例传播广泛，目前正由华为等芯片厂商测试。（智东西）
3）2月24日，华为董事长梁华表示，已有43个业界主流大模型基于昇腾预训练，200多个开源模型适配昇腾生态，推动6000多个解决方案落地。（界面新闻）
三、机构解读
1）AI编程重塑核心生产力方式，大模型核心技术赋能编程工具。基于大模型的自动化编程与代码生成，AICoding提升软件开发效率与自动化水平。
AI编程的价值集中在：一是提升软件开发的效率和质量；二是降低技术门槛；三是加速项目迭代等周期。大模型编程能力大幅跃进，核心技术赋能AICoding工具。近年来国内外大模型在编程领域技术能力提升显著，其中Claude和GPT系列大模型在代码生成和部署排名领先，底层技术能力提升正推动AI编程工具从Copilot（辅助驾驶）向Agent模式演进。
根据GrandViewHorizon的数据2024年全球AI代码工具市场价值61亿美元，预计到2030年将达到260亿美元。（信达证券）
2）国产AI模型公司与国产AI芯片企业深度耦合已成趋势，DeepSeek-V3.2-Exp发布时，华为昇腾即实现Day0支持，基于vLLM/SGLang等推理框架完成适配部署，并开源所有推理代码和算子实现。（申万宏源）
3）国产AI单芯片性能迭代升级，超节点和集群实现弯道超车。华为昇腾芯片计划在未来三年推出昇腾950PR/950DT、昇腾960和昇腾970三个系列，分别于26年一季度、26年四季度、27年四季度、28年四季度上市，以每年算力翻番为目标持续提升性能。
同时，在超节点方面，华为发布的384超节点，在多项关键指标上实现对英伟达旗舰产品GB200 NVL72的超越。（中邮证券）
4）华为CANN全面开源开放，联合产业链上下游共建生态。昇腾硬件使能CANN全面开源开放，Mind系列应用使能套件及工具链全面开源。CANN计算架构可对标英伟达CUDA核心软件层。通过软硬件对标，华为昇腾致力于成为全球AI算力第二选择。（国海证券）
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