中报窗口业绩确定性极强+“涨价逻辑”比你想的更硬，“大光”是科技板块企稳的压舱石；从选配组件转变为高功率AIDC机柜的标配环节，超级电容供应偏紧开启涨价——0712脱水研报

今日研报内容：
1、中报窗口业绩确定性极强+“涨价逻辑”比你想的更硬，“大光”是科技板块企稳的压舱石
2、从选配组件转变为高功率AIDC机柜的标配环节，超级电容供应偏紧开启涨价
3、扒开外壳看“心脏”：电芯片国产化率极低，这才是算力产业链最大的预期差
4、在覆铜板成本中约占20%–30%！AI算力需求高增驱动特种树脂量价齐升，国产化率快速提升