亚马逊发布2026年第二季度财报，营收2006亿美元同比增长20%，营业利润275亿美元同比增长43%。核心云计算业务AWS收入422亿美元同比增长37%，高于市场预期的406亿美元，创过去18个季度以来最快增速，年化收入规模达1690亿美元。
CEO安迪·贾西表示，AWS AI业务年化收入规模已超250亿美元，同比增长保持三位数增长。公司将2026年资本支出预期从此前的2000亿美元上调至2200亿美元，大额资本开支导致过去12个月自由现金流录得76亿美元净流出，但大部分投入将用于AI领域。财报公布后，亚马逊盘后股价一度涨超9%。
西南证券此前分析称，海外科技巨头AI投入正从资本开支周期切换至回报兑现周期。此前海外四大科技公司合计资本开支达1306亿美元同比增长71%，全年指引上限合计7250亿美元对应同比增长77%。云业务作为AI投资回报闭环最清晰的业务，其高速增长验证了AI时代从投入周期向ROI兑现周期的切换。亚马逊自研Trainium芯片产能基本售罄，芯片业务年化收入已超200亿美元，正从单纯的云服务商向AI基础设施全栈平台演进。
湘财证券提到，从谷歌到亚马逊，海外云巨头财报持续验证AI产业景气度。此前谷歌因上调资本开支指引股价下挫，微软因维持资本支出不变而大涨，而亚马逊本次上调至2200亿美元后盘后仍涨超9%，市场正从关注"投多少"转向关注"回报多少"。AWS AI业务三位数增长和Trainium芯片获OpenAI及Anthropic大额订单承诺，正是这一逻辑切换的印证。
公司方面，据上市公司互动平台、公告及券商研报表示，
中际旭创：全球高速光模块龙头，800G和1.6T产品深度供应海外云厂商AI数据中心。
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