据界面新闻8月23日报道，多家英伟达最大客户已被告知，由于内存芯片成本飙升，搭载英伟达人工智能芯片的服务器价格将上涨，很多情况下涨幅超过15%，这一轮涨价适用于明年年初出货的系统，包括搭载Vera Rubin和Grace Blackwell芯片组合的服务器，具体涨幅取决于所用英伟达芯片与内存配置。内存成本在AI服务器中的占比正快速抬升，
据东吴证券研报测算，下一代Rubin平台整柜的存储成本将由37.4万美元提升至200.2万美元，增幅约435%，占整柜成本的比重由9.36%升至25.65%；该机构认为，AI带动HBM需求爆发，单芯片HBM容量与堆叠层数持续升级，全球HBM晶圆需求预计从2024年的2.9万片/月增至2028年的44.2万片/月，年均复合增速超过90%，AI对存储产能的挤出效应未来两年内仍难缓解。财通证券亦表示，AI驱动存储需求，DRAM呈现量价齐升态势，利基型DRAM等品种受益海外大厂产能收缩，供需偏紧推动价格持续上行。
在海外AI服务器涨价的同时，国内云厂商对算力基建的投入仍在加码。据阿里巴巴公告，公司拟向美国境外的非美国人士配售新股，配售总金额800亿港元，为2019年港股上市以来首次启动新股配售，所得款项净额将100%用于投资全栈AI能力、加强AI基础设施建设。
国泰海通证券认为，阿里首次量化资本开支回报框架，AI投入的ROIC得到验证，本季度阿里云外部商业化收入同比增长45%，增速创22个季度新高，管理层表示资本开支投入可三年内回本，若考虑AI产品毛利率提升与自研芯片比例提高，有望缩短至2.5年甚至2年；自研芯片方面，平头哥第二代国产芯片已于2026年下半年开始流片和产出，管理层预计可支撑大规模模型训练。国盛证券数据显示，阿里FY2027Q1资本开支达676.78亿元，同比增长75%，并预估其三年超3800亿元加码云和智算硬件；该机构认为，大模型涨价佐证算力经济效益提升、优质算力仍然稀缺，将加速上游GPU、CPU等关键基础设施的投入节奏。
公司方面，据上市公司互动平台、公告及券商研报表示，
工业富联：英伟达服务器代工龙头。
英维克：专注数据中心温控及液冷产品，公司液冷产品线覆盖CDU等核心部件。
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