一、行情
锂电池板块今日大涨，其中时代万恒4天4板、紫竹高科3天3板，雄韬股份、野马电池、丰元股份涨停，金银河、尚水智能大涨。
二、事件：七部门印发新型电池“十五五”规划，全固态电池锚定规模化应用
1）10月8日，工业和信息化部、国家发展改革委等七部门联合印发的《新型电池产业发展“十五五”规划》成为板块交易主线，规划提出到2030年全固态电池初步实现规模化应用、长寿命锂电池循环寿命达到15000次、头部企业产品缺陷率达到PPB级，并推进相关重点领域标准研制。
2）Mobility Global数据显示，2026年上半年纯汽油车型占全球新车销量比重降至49%，为历史首次跌破五成；欧洲纯电动车销量同比增长32%，东南亚市场同比增长81%，大洋洲市场销量翻倍。（界面新闻）
3）10月8日，LG能源解决方案与加拿大Elevra Lithium签署四年期供应协议，后者将供应24万公吨锂精矿，以支持北美储能系统市场增长。
三、机构解读
1）本次政策带来的边际变化，是首次以专项规划形式为新型电池设定量化目标，将全固态电池规模化应用、长寿命锂电池循环寿命15000次、头部企业缺陷率PPB级纳入同一框架。产业运行数据同步指向价值驱动，今年1-8月我国锂电池出口总额同比增长40%，高附加值产品出口占比持续抬升；对美出口同比下滑，但被波兰、匈牙利、日本等市场有效对冲，欧洲市场由德国单核向多极演变，亚洲市场形成梯队接力，出口整体韧性充足。（国盛证券）
2）从产业周期看，板块启动与估值回落往往领先于供需关系与业绩报表。下游需求放量带来扩产高峰，随着需求增速放缓与产能陆续释放，行业转入结构性过剩，2024年国内锂电池新增规划产能与投资总额同比大幅下降，资本开支明显收缩。需求侧，储能电芯供不应求并保持满负荷生产，产能利用率接近100%，锂系列产品售价回升与锂电池销量增加同步带动业绩修复。（国泰海通、华泰证券）
3）产业链方面，上游以锂精矿、碳酸锂等资源及正极、负极、电解质等关键材料为主，海外盐湖与非洲锂矿项目陆续放量并接近满产，原料保障增强，锂产品售价回升带动资源环节盈利修复。
中游为电芯制造与锂电装备，储能电芯满负荷生产、产能利用率接近100%，大容量储能电芯产线进入调试试产并计划逐步放量；国内中游企业已有400Wh/kg级电池完成工程验证，500Wh/kg级10Ah产品实现小批量量产。
下游覆盖新能源汽车、储能、无人机等场景，2026年8月国内新型储能项目新增装机同比增长，其中电网侧独立储能增速超过一倍，容量补偿机制逐步落地；硅基及锂金属电池已在工业与消费无人机上批量应用。（华泰证券、国盛证券）
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